Risque de liquidité - Définition financière
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Définition concise du terme risque de liquidité
Le risque de liquidité est le risque de pertes provenant de la difficulté de vendre un actif.
Définition complète du terme risque de liquidité
Parfois, un investissement doit être vendu rapidement. Si cet investissement est peu liquide, cela peut s'avérer difficile, ou n'être possible qu'en baissant le prix, éventuellement de manière considérable. Il existe des actifs qui sont naturellement plus liquides que d'autres. Une action du CAC40 par exemple sera un investissement avec un risque de liquidité relativement faible, tandis qu'un bien immobilier possède un risque de liquidité bien plus important.
Le risque de liquidité se traduit généralement par une fourchette importante entre les prix d'achat et de vente de l'actif, et parfois par des mouvements de prix amples.
Les investisseurs demandent généralement un rendement plus élevé en tant que récompense pour un risque de liquidité pris en achetant un actif peu liquide. Le différentiel entre le rendement de deux actifs comparables, dont l'un est très liquide et l'autre peu, s'appelle prime de liquidité.