Black and Scholes - Définition financière
Définition concise du terme Black and Scholes
Modèle d'évaluation d'options, qui utilise la volatilité de l'instrument sous-jacent, les taux d'intérêt, le temps restant jusqu'à échéance, le prix d'exercice de l'option, et le prix de l'instrument sous-jacent pour déterminer son prix théorique.
Définition complète du terme Black and Scholes
Le modèle de Black-Scholes, développé par Fischer Black et Myron Scholes en 1973, est un modèle d'évaluation des options financières qui permet d'estimer la juste valeur des options européennes sur actions, indices, et autres instruments financiers. Ce modèle repose sur plusieurs hypothèses clés, notamment l'absence de dividendes, l'efficience des marchés, la distribution log-normale des rendements et l'absence d'opportunités d'arbitrage.
En utilisant le modèle de Black-Scholes, les investisseurs et les gestionnaires de portefeuille peuvent évaluer le prix d'une option à un moment donné et estimer comment ce prix évoluera en fonction des variations des paramètres tels que le prix de l'actif sous-jacent, le temps restant avant l'expiration de l'option, la volatilité du marché et le taux d'intérêt sans risque.