European Market Infrastructure Regulation (EMIR) - Définition financière
Pays
: Union Européenne
Définition concise du terme European Market Infrastructure Regulation
Le Règlement sur les infrastructures de marché européennes (EMIR) est un cadre réglementaire établi par l'Union européenne pour renforcer la stabilité du marché des dérivés de gré à gré (OTC) en imposant des exigences de déclaration, de compensation et d'atténuation des risques aux institutions financières. L'EMIR vise à accroître la transparence et à réduire les risques systémiques associés au trading de dérivés.
Définition complète du terme European Market Infrastructure Regulation
Le Règlement sur les infrastructures de marché européennes (EMIR) a été introduit en réponse à la crise financière de 2008, qui a mis en évidence la nécessité d'un meilleur contrôle des marchés des dérivés. Le règlement impose que certaines transactions de dérivés de gré à gré doivent être compensées par des contreparties centrales (CCP), réduisant ainsi le risque de contrepartie. De plus, l'EMIR exige que les entreprises déclarent leurs contrats dérivés à des dépôts centraux de transactions, améliorant ainsi la transparence du marché et facilitant le suivi réglementaire.
Des exemples pratiques incluent les banques et les sociétés d'investissement devant se conformer à l'EMIR en compensant centralement certains dérivés de taux d'intérêt et de crédit, en s'assurant qu'elles utilisent des techniques de gestion des risques appropriées, telles que les exigences de marge. L'EMIR est crucial dans le cadre de l'agenda plus large de stabilité financière de l'UE, car il s'aligne sur les normes mondiales établies par le Comité de Bâle et le G20.