Volatility Index (VIX) - Définition financière

Le VIX, développé par le Chicago Board Options Exchange (CBOE), est souvent surnommé l'indice de la peur ou l'indice de la volatilité. Il représente l'anticipation du marché concernant la volatilité future des prix des actions sur le marché boursier américain, en particulier sur l'indice S&P 500, qui est largement considéré comme une représentation du marché boursier dans son ensemble. Le VIX est calculé en utilisant les prix des options d'achat et de vente de l'indice S&P 500 sur une période de 30 jours. Plus précisément, il mesure la prime moyenne des options d'achat et de vente à 30 jours et est exprimé en pourcentage annuel.

Un niveau élevé du VIX indique que les investisseurs anticipent une volatilité accrue des prix des actions dans un avenir proche, tandis qu'un niveau bas du VIX suggère que les investisseurs s'attendent à une faible volatilité des prix. Le VIX est souvent utilisé comme un indicateur de l'aversion au risque des investisseurs et peut influencer les décisions de trading et d'investissement. Les traders et les investisseurs utilisent souvent le VIX pour évaluer la perception du risque sur les marchés financiers, et certains utilisent même des produits dérivés basés sur le VIX pour se protéger contre la volatilité du marché ou pour spéculer sur les mouvements de volatilité. En résumé, le VIX est un indicateur clé de la volatilité anticipée sur le marché boursier américain, basé sur les prix des options d'achat et de vente de l'indice S&P 500, et est largement utilisé comme indicateur de l'aversion au risque et de la perception du risque des investisseurs.