Corrélation - Définition financière

La corrélation en finance est une mesure statistique qui évalue la relation entre deux variables financières, telles que des actions, des devises, des matières premières ou des indices. Elle indique dans quelle mesure les mouvements de prix de ces variables sont synchronisés ou interdépendants. La corrélation est exprimée par un coefficient de corrélation qui varie de -1 à +1. Un coefficient de +1 indique une corrélation positive parfaite, ce qui signifie que les deux variables évoluent dans la même direction avec un mouvement proportionnel. Un coefficient de -1 indique une corrélation négative parfaite, ce qui signifie que les deux variables évoluent dans des directions opposées avec un mouvement proportionnel. Un coefficient de corrélation proche de zéro indique une corrélation faible ou inexistante, ce qui signifie que les deux variables ont tendance à se déplacer indépendamment l'une de l'autre.

Par exemple, une corrélation positive élevée peut exister entre les prix du pétrole brut et les actions des entreprises pétrolières, car une augmentation des prix du pétrole brut tend à stimuler les bénéfices des sociétés pétrolières. De même, une corrélation négative peut exister entre le prix de l'or et les actions, car les investisseurs peuvent se tourner vers l'or comme valeur refuge en période d'incertitude économique, entraînant une baisse des prix des actions.

Les investisseurs utilisent souvent la corrélation pour diversifier leur portefeuille en choisissant des actifs qui ont une corrélation faible ou négative entre eux, ce qui réduit le risque global du portefeuille. Ils peuvent également utiliser la corrélation pour anticiper les tendances du marché et identifier des opportunités de trading ou de couverture. En résumé, la corrélation en finance est une mesure statistique importante qui aide les investisseurs à comprendre les relations entre différents actifs financiers et à gérer efficacement leur portefeuille.