Courbe d'actualisation - Définition financière
Définition concise du terme courbe d'actualisation
Une courbe d'actualisation est un graphe ou un tableau des facteurs d'actualisation pour différentes maturités.
Définition complète du terme courbe d'actualisation
Une courbe d'actualisation peut être construite à partir des taux spot ou forward, en calculant les facteurs d'actualisation des taux composant la courbe.
Ci-dessous un exemple d'une courbe d'actualisation construite à partir de la courbe des taux Euribor du 24 août 2009.
Ci-dessous un exemple d'une courbe d'actualisation construite à partir de la courbe des taux Euribor du 24 août 2009.
Courbe des taux Euribor spot
| ECHEANCE | TAUX |
|---|---|
| Euribor 1 semaine | 0.343% |
| Euribor 2 semaines | 0.381% |
| Euribor 3 semaines | 0.425% |
| Euribor 1 mois | 0.497% |
| Euribor 2 mois | 0.681% |
| Euribor 3 mois | 0.843% |
| Euribor 4 mois | 0.939% |
| Euribor 5 mois | 1.021% |
| Euribor 6 mois | 1.106% |
| Euribor 7 mois | 1.144% |
| Euribor 8 mois | 1.187% |
| Euribor 9 mois | 1.225% |
| Euribor 10 mois | 1.263% |
| Euribor 11 mois | 1.296% |
| Euribor 12 mois | 1.326% |
Courbe d'actualisation
| ECHEANCE | FACTEUR |
|---|---|
| 1 semaine | 0.99993 |
| 2 semaines | 0.99985 |
| 3 semaines | 0.99975 |
| 1 mois | 0.99957 |
| 2 mois | 0.99881 |
| 3 mois | 0.99785 |
| 4 mois | 0.99683 |
| 5 mois | 0.99565 |
| 6 mois | 0.99438 |
| 7 mois | 0.99331 |
| 8 mois | 0.99199 |
| 9 mois | 0.99080 |
| 10 mois | 0.98945 |
| 11 mois | 0.98805 |
| 12 mois | 0.98673 |