Gestion alternative - Définition financière

La gestion alternative, également connue sous le nom d'investissement alternatif, fait référence à une catégorie d'investissements qui diffère des stratégies conventionnelles de gestion d'actifs telles que l'achat et la détention d'actions ou d'obligations. Les gestionnaires d'investissement alternatif utilisent une variété de stratégies et d'instruments financiers pour réaliser des rendements absolus ou ajustés au risque, indépendamment des conditions générales du marché.

Ces stratégies peuvent inclure le hedging, le trading à court terme, l'utilisation de produits dérivés, le levier financier, l'arbitrage, la gestion des risques et d'autres techniques de gestion de portefeuille. L'objectif principal de la gestion alternative est de diversifier les sources de rendement et de réduire la corrélation avec les marchés traditionnels, offrant ainsi une protection potentielle contre les baisses de marché et une source de rendement indépendante des conditions générales du marché.

Les fonds d'investissement alternatifs comprennent une variété de véhicules d'investissement tels que les fonds de couverture, les fonds de private equity, les fonds immobiliers, les fonds de matières premières, les fonds de capital-investissement, les fonds de fonds et les fonds de gestion alternative. Certains exemples concrets de stratégies de gestion alternative comprennent le trading algorithmique à haute fréquence, l'arbitrage sur fusion-acquisition, le trading sur les écarts de crédit, le trading sur les matières premières, l'investissement dans des start-ups à fort potentiel de croissance, et l'immobilier commercial. Bien que la gestion alternative offre des avantages potentiels tels que la diversification, la protection contre les baisses de marché et la recherche de rendements absolus, elle comporte également des risques spécifiques liés à la complexité des stratégies utilisées, à la volatilité potentielle des rendements et à la liquidité des actifs.

En résumé, la gestion alternative est une approche d'investissement non traditionnelle qui utilise une variété de stratégies pour générer des rendements ajustés au risque indépendamment des conditions générales du marché, offrant ainsi une diversification supplémentaire et une source potentielle de rendements absolus pour les investisseurs.