Modèle économétrique - Définition financière

Un modèle économétrique est un cadre analytique qui combine des concepts économiques théoriques avec des méthodes statistiques pour étudier et comprendre les relations entre différentes variables économiques. Ces modèles sont largement utilisés en finance pour analyser les interactions entre les variables financières et économiques, évaluer les impacts de politiques monétaires et fiscales, et prévoir les tendances futures des marchés financiers. Un exemple concret de modèle économétrique est le modèle de capital-actif (CAPM), qui est utilisé pour estimer le rendement attendu d'un actif financier en fonction de son risque systématique. Le modèle CAPM relie le rendement attendu d'un actif à son bêta, qui mesure sa sensibilité aux mouvements du marché global.

Un autre exemple est le modèle d'évaluation des options de Black-Scholes, qui est utilisé pour estimer le prix théorique d'une option financière en fonction de divers facteurs tels que le prix de l'actif sous-jacent, le prix d'exercice, la volatilité, le temps restant jusqu'à l'expiration et le taux d'intérêt sans risque. Ces modèles économétriques sont largement utilisés par les investisseurs, les gestionnaires de portefeuille, les analystes financiers et les décideurs pour prendre des décisions d'investissement éclairées, gérer les risques financiers et évaluer la performance des actifs financiers.

En résumé, les modèles économétriques sont des outils statistiques essentiels en finance qui permettent d'analyser les relations entre les variables économiques et financières, d'estimer les paramètres clés et de prévoir les tendances futures des marchés.