Régression linéaire - Définition financière

La régression linéaire est une technique d'analyse statistique qui vise à estimer la relation entre une variable dépendante (variable à expliquer) et une ou plusieurs variables indépendantes (variables explicatives), en supposant une relation linéaire entre elles. En finance, la régression linéaire est largement utilisée pour modéliser des phénomènes tels que la relation entre les rendements d'un actif financier et certains facteurs macroéconomiques, les prix des actifs financiers et les ratios financiers des entreprises, ou encore les estimations de prix des actifs basées sur des variables fondamentales.

Par exemple, dans le cas de la modélisation des rendements boursiers en fonction de facteurs macroéconomiques tels que le taux d'intérêt, l'inflation et le PIB, une régression linéaire peut être utilisée pour estimer les coefficients de chaque variable indépendante et évaluer leur impact sur les rendements boursiers. De même, pour estimer le prix d'une action en fonction de ses bénéfices par action (BPA), son ratio cours/bénéfice (PER) et d'autres ratios financiers, une régression linéaire peut être utilisée pour quantifier la relation entre ces variables et prédire le prix futur de l'action.

Les méthodes de régression linéaire peuvent également être étendues pour inclure des variables supplémentaires, telles que des variables indicatrices pour des événements spécifiques ou des transformations de variables pour capturer des non-linéarités dans la relation. En résumé, la régression linéaire est une méthode statistique fondamentale en finance utilisée pour modéliser et analyser les relations entre les variables, ce qui permet de prendre des décisions éclairées en matière d'investissement et de gestion de portefeuille.