Risque systémique - Définition financière

Le risque systémique fait référence au risque potentiel de perturbation ou d'effondrement généralisé du système financier, entraînant des conséquences graves pour l'économie dans son ensemble. Il peut résulter de divers facteurs, notamment la défaillance d'une grande institution financière, des chocs économiques majeurs, des crises de liquidité, des crises de confiance généralisées ou des événements extrêmes tels que des crises sanitaires ou des catastrophes naturelles.

Le risque systémique peut se propager rapidement à travers le système financier en raison de l'interconnexion des institutions et des marchés, ainsi que de l'effet domino des réactions en chaîne. Par exemple, la faillite d'une grande banque ou d'une société de courtage pourrait entraîner une panique bancaire généralisée, des ventes massives d'actifs, un gel des marchés interbancaires et une crise de confiance généralisée parmi les investisseurs et les consommateurs.

Les exemples historiques de risque systémique incluent la crise financière mondiale de 2008, déclenchée par la crise des prêts hypothécaires à risque aux États-Unis, ainsi que la crise financière asiatique de 1997, déclenchée par la dévaluation du baht thaïlandais. Pour atténuer le risque systémique, les régulateurs financiers mettent en place des mesures de surveillance et de contrôle, telles que des tests de résistance, des exigences de fonds propres et des mécanismes de garantie des dépôts.

Les banques centrales peuvent également intervenir en fournissant une liquidité d'urgence, en abaissant les taux d'intérêt ou en mettant en œuvre des politiques monétaires expansionnistes pour stabiliser les marchés et soutenir l'économie en cas de crise. En résumé, le risque systémique représente une menace pour la stabilité financière et économique globale, résultant de la défaillance ou de la propagation des chocs à travers l'ensemble du système financier.