Smile de volatilité - Définition financière
Définition concise du terme smile de volatilité
Ce terme désigne l'effet d'une augmentation de la volatilité implicite d'une option au fur et à mesure que son prix d'exercice est éloigné du prix du sous-jacent, représenté graphiquement sous forme d'une courbe mettant en relation les prix d'exercice d'une série d'options avec la même échéance et le même sous-jacent, et leur volatilité implicite respective.
Définition complète du terme smile de volatilité
Ci-dessous un graphe illustrant le smile de volatilité:
