Formule Taux de rendement des instruments à intérêts précomptés du marché américain (discount yield)

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Description de la formule Taux de rendement des instruments à intérêts précomptés du marché américain (discount yield)

Formule de calcul du taux de rendement des instruments à intérêts précomptés (discount rate) du marché américain, tels les T-Bills ou les Commercial Papers.

Formule

r = \frac{C_{v}}{C_{m}} \cdot \frac{n b j_{b a s e}}{n b j_{v d \to m d}}

Légende

C_{m}

Capital remboursé (généralement le pair)

C_{v}

Valeur du titre à la date de valeur (i.e. son prix)

n b j_{b a s e}

Nombre de jours dans l'année (360,365, 366 ... selon la convention à appliquer)

n b j_{v m}

Nombre de jours entre la date de valeur et la date de maturité

Information additionnelle en rapport avec cette formule

Definition en relation avec cette formule:

Taux de rendement actuariel

Calculateur en relation avec cette formule:

Taux de rendement d'un titre à intérêts précomptés (CD, BTF ...)