Formule Duration (de Macaulay) d'une obligation

Tags: obligations pricing et analyse

Description de la formule Duration (de Macaulay) d'une obligation

Formule de calcul pour déterminer la duration de Macaulay d'une obligation.

Formule

D = \frac{\sum_{t = 1}^{N} \frac{t \cdot C_{t}}{{(1 + i)}^{t}}}{\sum_{t = 1}^{N} \frac{C_{t}}{{(1 + i)}^{t}}}

Légende

C

Flux financier (coupon ou principal)

i

Taux de rendment actuariel annuel

N

Nombre total d'annuités (nombre d'années x remboursements par an)

t

Temps jusqu'au paiement du flux (années pleines plus fraction d'année)

Information additionnelle en rapport avec cette formule

Definitions en relation avec cette formule:

Duration • Obligation • Taux de rendement actuariel

Article en relation avec cette formule:

Analyse d'une obligation

Calculateur en relation avec cette formule:

Prix d'une obligation avec coupon

Autre formule en relation avec celle-ci:

Duration modifiée