Formule Paiement en date de valeur d'un Forward Rate Agreement (FRA)

Tags: dérivés de taux instruments financiers marché monétaire

Description de la formule Paiement en date de valeur d'un Forward Rate Agreement (FRA)

Formule de calcul pour déterminer le montant du paiement dû en date de valeur d'un FRA.

S = C \cdot \frac{(r_{s e t} - r_{f r a}) \cdot \frac{(d_{m t y} - d_{s e t})}{d b a s e}}{1 + (\frac{(d_{m t y} - d_{s e t})}{d b a s e} \cdot r_{s e t})}

C

Montant nominal

d_{b a s e}

Nombre de jours d'une année (selon la convention : 360 ou 365[366])

d_{m t y}

Date de maturité du FRA

d_{s e t}

Date de valeur du FRA

r_{f r a}

Taux d'intérêt négocié du FRA

r_{s e t}

Taux de référence du FRA

S

Paiement