Formule Prix d'un titre à intérêts précomptés du marché américain

Tags: instruments de taux instruments du marché monétaire pricing et analyse

Description de la formule Prix d'un titre à intérêts précomptés du marché américain

Formule pour le calcul du prix d'un titre à intérêts précomptés sur le marché monétaire américain.

C_{v} = C_{m} - (C_{m} \cdot r \cdot \frac{n b j_{v d \to m d}}{n b j_{b a s e}})

C_{m}

Capital remboursé (généralement le pair)

n b j_{b a s e}

Nombre de jours dans l'année (360,365, 366 ... selon la convention à appliquer)

n b j_{v m}

Nombre de jours entre la date de valeur et la date de maturité

r

Taux de rendement annuel