Formule Theta d'une option de vente (put)

Tags: évaluation gestion des risques options

Description de la formule Theta d'une option de vente (put)

Cette formule permet de calculer le theta d'une option de vente (put), c'est-à-dire sa sensibilité par rapport au temps.

Formule

θ = - \frac{S ϕ (d 1) σ}{2 \sqrt{t}} + r K e^{- r t} N (- d 2) A v e c : ϕ (d 1) = \frac{e^{- \frac{d 1^{2}}{2}}}{\sqrt{2 π}};

d 1 = \frac{l n (\frac{S}{K}) + (r + \frac{σ^{2}}{2}) t}{σ \sqrt{t}};

d 2 = d 1 - σ \sqrt{t}

Légende

K

Prix d'exercice de l'option

N

Fonction de répartition de la loi normale centrée réduite N(0,1)

r

Taux d'intérêt sans risque

σ

Volatilité du sous-jacent

S

Prix du sous-jacent

t

Temps restant jusqu'à l'expiration de l'option

Information additionnelle en rapport avec cette formule

Definitions en relation avec cette formule:

Option • Option de vente • Taux d'intérêt sans risque • Thêta

Articles en relation avec cette formule:

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Calculateurs en relation avec cette formule:

Calculateur de stratégies d'options • Valorisation d'une option (Black & Scholes)