Aktienswap - Finanzdefinition
Kurzdefinition des Begriffs Aktienswap
Ein Aktienswap ist ein Finanzinstrument, bei dem zwei Parteien die Cashflows oder Erträge aus ihren Aktienpositionen tauschen. Es ermöglicht den Parteien, von unterschiedlichen Marktbedingungen zu profitieren, ohne die zugrunde liegenden Aktien tatsächlich zu verkaufen.
Ausführliche Definition des Begriffs Aktienswap
Ein Aktienswap ist ein Derivat, das häufig in der Finanzindustrie verwendet wird, um Markt- oder Unternehmensrisiken zu managen. Dabei tauschen die Parteien beispielsweise Dividendenzahlungen, Kapitalgewinne oder Verluste ihrer Aktienportfolios für einen festgelegten Zeitraum. Ein praktisches Beispiel ist, wenn eine Partei, die Aktien eines bestimmten Sektors hält, das Risiko eines Kursverfalls absichern möchte und sich daher auf einen Aktienswap mit einer Gegenpartei einlässt, die sich eine höhere Dividendenrendite wünscht. In der Praxis werden Aktienswaps oft von institutionellen Investoren, Hedgefonds und Banken genutzt, um die Portfolio-Performance zu optimieren und das Risiko zu streuen.