Asset Swap - Finanzdefinition
Kurzdefinition des Begriffs Asset Swap
Ein Asset Swap ist ein Finanzinstrument, bei dem ein fester Zinssatz einer Anleihe gegen einen variablen Zinssatz getauscht wird. Dies ermöglicht es Investoren, das Zinsrisiko zu steuern und von unterschiedlichen Marktbedingungen zu profitieren.
Ausführliche Definition des Begriffs Asset Swap
Ein Asset Swap ist eine Kombination aus einem Anleihekauf und einem Zinsswap, bei dem die festen Kuponzahlungen der Anleihe gegen variable Zahlungen ausgetauscht werden. Dies wird oft genutzt, um die Erträge einer Anleihe mit festen Zinsen an das aktuelle Zinsumfeld anzupassen oder um spezifische Cashflow-Bedürfnisse zu erfüllen. Beispielsweise kann ein Investor eine festverzinsliche Anleihe kaufen und gleichzeitig einen Swap abschließen, der die festen Kupons in variabel verzinste Zahlungen umwandelt. Asset Swaps werden häufig von Banken und institutionellen Investoren verwendet, um das Zinsrisiko zu managen und um arbitragefreie Preismechanismen zwischen Kassa- und Derivatemarkt zu gewährleisten.