Basis Swap - Finanzdefinition
Kurzdefinition des Begriffs Basis Swap
Ein Basis Swap ist ein Finanzderivat, bei dem zwei Parteien variable Zinssätze in unterschiedlichen Währungen oder basierend auf unterschiedlichen Referenzzinssätzen miteinander tauschen. Ziel ist es, Zins- oder Währungsrisiken zu steuern.
Ausführliche Definition des Begriffs Basis Swap
Ein Basis Swap ist eine Art von Zins- oder Währungsswap, bei dem zwei Parteien vereinbaren, Zahlungen auf der Grundlage von zwei verschiedenen variablen Zinssätzen zu tauschen. Im Gegensatz zu einem klassischen Zins-Swap, bei dem ein fester Zinssatz gegen einen variablen Zinssatz getauscht wird, tauscht ein Basis Swap zwei variable Zinssätze, die auf unterschiedlichen Referenzzinssätzen basieren, wie z.B. den LIBOR in zwei verschiedenen Währungen oder den EURIBOR und den USD LIBOR.
Basis Swaps werden häufig eingesetzt, um das Zinsänderungsrisiko oder das Währungsrisiko zu minimieren, insbesondere in Situationen, in denen Unternehmen oder Finanzinstitute Verbindlichkeiten in verschiedenen Währungen oder zu unterschiedlichen Zinssätzen haben. Zum Beispiel könnte ein Unternehmen, das Kredite in US-Dollar zu einem variablen Zinssatz aufgenommen hat, aber Einnahmen in Euro erzielt, einen Basis Swap nutzen, um sich gegen Wechselkurs- und Zinsänderungsrisiken abzusichern. Der Preis des Basis Swaps, der sogenannte Basis Spread, reflektiert die Differenz zwischen den beiden getauschten Zinssätzen und den Marktbedingungen.