Beta - Finanzdefinition
Kurzdefinition des Begriffs Beta
Beta im Finanzwesen ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers im Vergleich zum Gesamtmarkt. Es zeigt an, wie stark der Preis eines Wertpapiers auf Marktschwankungen reagiert.
Ausführliche Definition des Begriffs Beta
Beta ist ein zentrales Konzept im Capital Asset Pricing Model (CAPM) und wird verwendet, um das Risiko eines einzelnen Wertpapiers oder Portfolios im Verhältnis zum Markt zu bewerten. Ein Beta-Wert von 1 bedeutet, dass das Wertpapier im Einklang mit dem Markt schwankt, während ein Beta über 1 eine höhere Volatilität als der Markt und ein Beta unter 1 eine geringere Volatilität signalisiert. In der Praxis nutzen Investoren Beta, um das Marktrisiko zu quantifizieren und Anlageentscheidungen zu treffen, indem sie Portfolios so strukturieren, dass sie ihrem individuellen Risikoprofil entsprechen. Beispielsweise könnte ein konservativer Investor Wertpapiere mit einem niedrigen Beta bevorzugen, um das Risiko zu minimieren.