Duration-Matching - Finanzdefinition
Kurzdefinition des Begriffs Duration-Matching
Duration-Matching im Finanzwesen ist eine Anlagestrategie, bei der die Duration von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten so abgestimmt wird, dass Zinsänderungsrisiken minimiert werden. Diese Methode stellt sicher, dass die Wertänderungen von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten bei Zinsänderungen ausgeglichen sind.
Ausführliche Definition des Begriffs Duration-Matching
Duration-Matching wird häufig von Pensionsfonds, Versicherungen und anderen Institutionen angewendet, um ihre finanziellen Verpflichtungen zu sichern. Diese Strategie beruht auf der Berechnung der Duration, die ein Maß für die Zinsbindungsdauer eines Finanzinstruments ist. Beispielsweise könnte ein Versicherungsunternehmen die Duration seiner Anleihenportfolios mit der seiner zukünftigen Versicherungsauszahlungen abstimmen, um sicherzustellen, dass Zinsänderungen keine großen Auswirkungen auf seine Zahlungsfähigkeit haben. In der Praxis bedeutet dies, dass ein Portfolio so strukturiert wird, dass die durchschnittliche Duration der Vermögenswerte der durchschnittlichen Duration der Verbindlichkeiten entspricht. Dies hilft, die Sensibilität des Portfolios gegenüber Zinsänderungen zu verringern und somit finanzielle Stabilität zu gewährleisten.