Knock-Out-Option - Finanzdefinition
Kurzdefinition des Begriffs Knock-Out-Option
Eine Knock-Out-Option ist eine Art von Barrier-Option im Finanzwesen, die wertlos wird, sobald der Preis des zugrundeliegenden Vermögenswerts eine spezifizierte Grenze, die so genannte Knock-Out-Barriere, erreicht oder überschreitet.
Ausführliche Definition des Begriffs Knock-Out-Option
Knock-Out-Optionen werden häufig in den Märkten für Devisen und Rohstoffe eingesetzt, um das Risiko zu begrenzen und die Kosten niedriger zu halten als bei Standardoptionen. Diese Optionstypen beinhalten sowohl Call- als auch Put-Varianten, wobei die Knock-Out-Barriere entscheidend ist, um die Option vorzeitig zu beenden. Beispielsweise könnte ein Investor eine Knock-Out-Call-Option auf Öl mit einer Barriere bei 70 USD pro Barrel kaufen; wenn der Preis von Öl diese Schwelle erreicht, verfällt die Option und verhindert weitere Verluste aus dem Optionspreis. Dieses Instrument wird oft von Händlern genutzt, die gezielt Hebelwirkungen mit einem kontrollierten Risiko suchen. Im Kontext der Marktpraxis ermöglicht der Knock-Out-Mechanismus es Investoren, ihre potenziellen Verluste zu begrenzen und bietet gleichzeitig die Möglichkeit, von Marktvolatilitäten zu profitieren, ohne das gesamte Kapital einer offenen und unbegrenzten Marktbewegung auszusetzen.