Lookback-Option - Finanzdefinition
Kurzdefinition des Begriffs Lookback-Option
Eine Lookback-Option ist eine Art von Finanzderivat, das es dem Inhaber ermöglicht, den optimalen Ausübungszeitpunkt zu nutzen, indem der beste Kurs während der Laufzeit der Option ausgewählt wird. Dies kann entweder der höchste Kurs im Falle einer Call-Option oder der niedrigste Kurs im Falle einer Put-Option sein.
Ausführliche Definition des Begriffs Lookback-Option
Lookback-Optionen sind exotische Optionen, die besonders in volatilen Märkten geschätzt werden, da sie das Risiko von ungünstigen Ausübungszeitpunkten minimieren. Diese Optionen bieten eine Rückschau auf den besten Kurs während der Optionslaufzeit, was sie teurer als Standardoptionen macht, aber auch potenziell profitabler. Beispielsweise kann ein Investor mit einer Lookback-Call-Option den höchsten Kurs während der Laufzeit nutzen, um seine Gewinne zu maximieren. Diese Instrumente werden oft von Finanzinstituten und professionellen Anlegern genutzt, um Hedging-Strategien zu optimieren und potenzielle Verluste zu begrenzen. In der Praxis erfordern sie eine präzise Marktanalyse und sind Teil eines umfassenderen Risikomanagements.