Optionsprämie - Finanzdefinition

Die Optionsprämie wird hauptsächlich durch den Marktpreis des Basiswertes, dessen Volatilität und die verbleibende Laufzeit der Option beeinflusst.

Die Bestandteile, aus der sich die Optionsprämie zusammensetzt, sind der innere Wert und der Zeitwert der Option. Der innere Wert einer Option berechnet sich aus der Differenz zwischen dem Marktpreis des Basiswertes und dem Basispreis der Option. Der Zeitwert der Option repräsentiert die Prämie die ein Käufer für die Möglichkeit einer Wertsteigerung der Option bis zum Verfall zu zahlen bereit ist.
Der Zeitwert ist stark, wenn auch nicht ausschliesslich, von der Restlaufzeit der Option und der Volatilität des Basiswertes abhängig. Je höher die Volatilität des Basiswertes, desto höher der Zeitwert, da die Wahrscheinlichkeit eines Kursausschlages nach oben grösser ist. Je geringer die Restlaufzeit der Option, desto geringer auch deren Zeitwert, da mit abnehmender Laufzeit auch die Wahrscheinlichkeit eines günstigen Kursentwicklung des Basiswertes abnimmt.