Overnight Index Swap (OIS) - Finanzdefinition
Kurzdefinition des Begriffs Overnight Index Swap
Ein Overnight Index Swap (OIS) ist ein Finanzderivat, bei dem zwei Parteien über einen festgelegten Zeitraum Zinszahlungen austauschen, wobei eine Partei einen festen Zinssatz und die andere einen variablen Zinssatz zahlt, der auf dem täglichen Übernacht-Interbankenzins basiert.
Ausführliche Definition des Begriffs Overnight Index Swap
Ein Overnight Index Swap (OIS) ist ein Zinsswap, der auf dem durchschnittlichen Übernachtzinssatz eines bestimmten Zeitraums basiert, wie etwa dem Fed Funds Rate in den USA. Im Rahmen eines OIS tauschen zwei Parteien Zinszahlungen aus: Eine Partei zahlt einen festen Zinssatz, während die andere Partei den variablen Zinssatz zahlt, der durch den Durchschnitt der täglichen Übernacht-Zinssätze während der Laufzeit des Swaps bestimmt wird.
Der OIS wird häufig verwendet, um das Zinsrisiko abzusichern oder die Markterwartungen in Bezug auf die zukünftige Geldpolitik zu reflektieren. OIS-Raten gelten als eine zuverlässige Indikation für die Markterwartungen an zukünftige Zinssätze, da sie weniger durch Kreditrisiken beeinflusst werden als andere Geldmarktsätze.