Put-Call-Parität - Finanzdefinition
Kurzdefinition des Begriffs Put-Call-Parität
Die Put-Call-Parität ist ein grundlegendes Prinzip in den Finanzmärkten, das die Preisbeziehung zwischen Put-Optionen und Call-Optionen derselben Basiswerte, Ausübungspreise und Verfallsdaten beschreibt. Sie stellt sicher, dass die Preisgestaltung dieser Optionen konsistent bleibt und keine Arbitrage-Möglichkeiten bietet.
Ausführliche Definition des Begriffs Put-Call-Parität
Die Put-Call-Parität wird insbesondere verwendet, um die fairen Preise von Put- und Call-Optionen zu überprüfen. Wenn die Parität nicht eingehalten wird, können Händler durch Arbitragehandel profitieren, indem sie Preisungleichgewichte ausnutzen. Ein praktisches Beispiel dafür wäre, wenn der Preis eines Calls plus der Barwert des Ausübungspreises nicht gleich dem Preis eines Puts plus dem aktuellen Preis des Basiswerts ist; dies würde eine Arbitragechance bieten. Die Einhaltung der Put-Call-Parität ist besonders wichtig auf effizienten Märkten, wo Preisanomalien schnell erkannt und korrigiert werden. Diese Gleichung ist ein wichtiger Bestandteil der Optionspreistheorie und hilft, die Preisstabilität in den Optionsmärkten zu gewährleisten.