Risk Reversal - Finanzdefinition
Kurzdefinition des Begriffs Risk Reversal
Risk Reversal im Finanzwesen ist eine Optionsstrategie, bei der gleichzeitig eine Call-Option gekauft und eine Put-Option verkauft wird, oder umgekehrt, um das Marktrisiko eines Portfolios abzusichern. Diese Strategie wird häufig verwendet, um auf die Richtung einer Preisbewegung zu spekulieren oder um Risiken im Devisenhandel zu managen.
Ausführliche Definition des Begriffs Risk Reversal
Risk Reversal, manchmal auch als Risk Reversal Strategy oder Risikoreversal bezeichnet, ist eine Optionsstrategie, die häufig im Devisen- und Aktienmarkt angewendet wird. In dieser Strategie kauft der Investor eine Out-of-the-Money-Call-Option (Kaufoption) und verkauft gleichzeitig eine Out-of-the-Money-Put-Option (Verkaufsoption) mit demselben Basiswert und derselben Laufzeit.
Diese Strategie kann eingesetzt werden, um eine neutrale bis positive Markterwartung abzusichern, da sie den potenziellen Gewinn maximiert, während das Risiko, Verluste zu erleiden, begrenzt wird. Im Devisenmarkt wird die Risk Reversal-Strategie oft verwendet, um die Marktstimmung zu messen, indem die implizite Volatilität von Calls und Puts verglichen wird. Ein weiteres Synonym für diese Strategie ist „Collar Strategy“, wenn zusätzlich zur Long-Call/Short-Put-Position auch eine entgegengesetzte Position (Long-Put/Short-Call) verwendet wird, um das Risiko weiter zu managen.