Swap Execution Facility (SEF) - Finanzdefinition
Kurzdefinition des Begriffs Swap Execution Facility
Eine Swap Execution Facility (SEF) ist eine Handelsplattform, die für die geregelte Ausführung und Abwicklung von Swap-Geschäften im Finanzsektor etabliert wurde. Diese Plattformen sind darauf ausgerichtet, die Transparenz und Überwachung im Derivatehandel zu erhöhen.
Ausführliche Definition des Begriffs Swap Execution Facility
SEFs wurden infolge der Finanzkrise von 2008 eingeführt, um eine größere Markttransparenz zu gewährleisten und das Risiko systemischer Krisen zu verringern. Sie sind ein zentrales Element der unter dem Dodd-Frank Act eingeführten Regulierungen für den OTC-Derivatemarkt in den USA. Auf einer SEF müssen bestimmte Arten von Swaps, die zuvor überwiegend außerbörslich gehandelt wurden, nun transparent und unter Einhaltung regulativer Standards abgewickelt werden. Zu den praktischen Beispielen zählen Zinsswap- und Kreditderivatmärkte, auf denen Marktteilnehmer wie Banken, Hedgefonds und Versicherungen ihre Geschäfte über diese regulierten Plattformen tätigen müssen, um Compliance-Anforderungen zu erfüllen und das Kontrahentenrisiko zu managen.