Verfallstag - Finanzdefinition
Kurzdefinition des Begriffs Verfallstag
Der Verfallstag ist das Datum, an dem ein Finanzinstrument wie eine Option, ein Futures-Kontrakt oder ein Derivat endet und die entsprechenden Verpflichtungen entweder erfüllt oder verfallen.
Ausführliche Definition des Begriffs Verfallstag
Der Verfallstag markiert das Ende der Laufzeit eines Finanzinstruments und ist besonders relevant für derivative Produkte wie Optionen und Futures. An diesem Tag müssen die Inhaber von Optionen entscheiden, ob sie ihr Recht ausüben oder es verfallen lassen, während bei Futures-Kontrakten die Erfüllung (Lieferung oder Barausgleich) erfolgt. Für den Handel mit Derivaten ist der Verfallstag von entscheidender Bedeutung, da er den Zeitpunkt bestimmt, bis zu dem Marktteilnehmer Positionen aufbauen, anpassen oder schließen können.
Der Verfallstag beeinflusst auch die Preisbildung dieser Instrumente, da der Wert von Optionen und Futures in der Regel stark von der verbleibenden Zeit bis zum Verfall abhängt. In einigen Märkten, wie dem Aktien- oder Rohstoffhandel, gibt es standardisierte Verfallstage, die oft monatlich oder vierteljährlich auftreten. Das Verständnis des Verfallstags ist für Anleger und Händler essenziell, um Risiken zu managen und Handelsstrategien effektiv umzusetzen.