Vorauszahlungsrisiko - Finanzdefinition
Kurzdefinition des Begriffs Vorauszahlungsrisiko
Der Begriff Vorauszahlungsrisiko bezeichnet das Risiko, dass ein Kreditnehmer einen Kredit vorzeitig zurückzahlt, wodurch der Kreditgeber zukünftige Zinserträge verliert. Dieses Risiko tritt häufig bei festverzinslichen Wertpapieren wie Hypothekenanleihen auf.
Ausführliche Definition des Begriffs Vorauszahlungsrisiko
Das Vorauszahlungsrisiko ist besonders relevant für Investoren, die festverzinsliche Wertpapiere halten, deren Rückflüsse von den Zahlungsströmen der zugrundeliegenden Kredite abhängen. In Zeiten fallender Zinssätze, wenn Kreditnehmer dazu neigen, bestehende Kredite zu refinanzieren oder schneller zurückzuzahlen, kann dies die erwarteten Erträge der Investoren erheblich beeinträchtigen. Um dieses Risiko zu managen, verwenden Finanzinstitutionen Modelle und Analysen, um die Wahrscheinlichkeit von Vorauszahlungen zu schätzen und passen die Preise und die Auswahl der Anlagen entsprechend an. Beispielsweise könnten sie Vorauszahlungsparameter in ihre Bewertungsmodelle einbeziehen oder Absicherungsstrategien verwenden, um potenzielle Verluste auszugleichen.