Bewertung einer europäischen Kaufoption (Call) (Black & Scholes-Modell) Formel
Beschreibung der Bewertung einer europäischen Kaufoption (Call) (Black & Scholes-Modell) Formel
Formel zur Bewertung einer europäischen Kaufoption (Call) auf ein Basisinstrument das keine Dividende bis zum Verfall der Option zahlt (Black & Scholes-Modell)
Formel
\[ c(s,t) = SN(d1) - Ke^{-rt}N(d2) \] \[
{\small where: d1 = \frac{ln \left( \frac{S}{K} \right ) + \left(r+\frac{\sigma^{2}}{2}\right)t}{\sigma\sqrt{t}} ;} \] \[
{\small d2 = d1 - \sigma \sqrt{t} } \ \]
Legende
\(K\ \)
Ausübungspreis der Option
\(N\ \)
Kumulierte Standard-Normalverteilungsfunktion
\(r\ \)
Risikofreier Zinssatz
\(σ\ \)
Volatilität des Basisinstruments
\(S\ \)
Preis des Basisinstruments
\(t\ \)
Verbleibende Zeit bis zum Verfall der Option
Weiterführende Informationen zu dieser Formel
Definitionen im Zusammenhang mit dieser Formel:
Basispreis • Basiswert • Option • Put
Rechner mit Bezug auf diese Formel:
Optionspreisberechnung (Black & Scholes Modell) • Optionsstrategierechner