Bewertung einer europäischen Verkaufsoption (Put) (Black & Scholes-Modell) Formel

Tags: Bewertung und Preisbildung Optionen

Beschreibung der Bewertung einer europäischen Verkaufsoption (Put) (Black & Scholes-Modell) Formel

Formel zur Bewertung einer europäischen Verkaufsoption (Put) auf ein Basisinstrument das keine Dividende bis zum Verfall der Option zahlt (Black & Scholes-Modell)

Formel

p (s, t) = - S N (- d 1) + K e^{- r t} N (- d 2)

w h e r e : d 1 = \frac{l n (\frac{S}{K}) + (r + \frac{σ^{2}}{2}) t}{σ \sqrt{t}};

d 2 = d 1 - σ \sqrt{t}

Legende

K

Ausübungspreis der Option

N

Kumulierte Standard-Normalverteilungsfunktion

r

Risikofreier Zinssatz

σ

Volatilität des Basisinstruments

S

Preis des Basisinstruments

t

Verbleibende Zeit bis zum Verfall der Option

Weiterführende Informationen zu dieser Formel

Definitionen im Zusammenhang mit dieser Formel:

Basispreis • Basiswert • Option • Verkaufsoption

Rechner mit Bezug auf diese Formel:

Optionspreisberechnung (Black & Scholes Modell) • Optionsstrategierechner