Gamma einer Option Formel

Tags: Bewertung und Preisbildung Optionen Risikomanagement

Beschreibung der Gamma einer Option Formel

Formel zur Berechnung des Gamma einer Option. Gamma misst die Höhe der Änderung des Deltas einer Option in Bezug auf eine Änderung des Preises des Basiswerts der Option. Dieser Wert ist für Kauf- und Verkaufsoptionen identisch.

Formel

γ = \frac{ϕ (d 1)}{S σ \sqrt{t}}

w h e r e : ϕ (d 1) = \frac{e^{- \frac{d 1^{2}}{2}}}{\sqrt{2 π}};

d 1 = \frac{l n (\frac{S}{K}) + (r + \frac{σ^{2}}{2}) t}{σ \sqrt{t}}

Legende

K

Ausübungspreis der Option

N

Kumulierte Standard-Normalverteilungsfunktion

r

Risikofreier Zinssatz

σ

Volatilität des Basisinstruments

S

Preis des Basisinstruments

t

Verbleibende Zeit bis zum Verfall der Option

Weiterführende Informationen zu dieser Formel

Definitionen im Zusammenhang mit dieser Formel:

Basiswert • Option

Rechner mit Bezug auf diese Formel:

Optionspreisberechnung (Black & Scholes Modell) • Optionsstrategierechner