Gamma einer Option Formel
Beschreibung der Gamma einer Option Formel
Formel zur Berechnung des Gamma einer Option. Gamma misst die Höhe der Änderung des Deltas einer Option in Bezug auf eine Änderung des Preises des Basiswerts der Option. Dieser Wert ist für Kauf- und Verkaufsoptionen identisch.
Formel
\[ \gamma = \frac{\phi\left ( d1 \right )}{S\sigma \sqrt{t}} \] \[ {\small where: \phi\left ( d1 \right ) = \frac{e^{-\frac{d1^{2}}{2}}}{\sqrt{2\pi}} } ; \] \[ {\small d1 = \frac{ln \left( \frac{S}{K} \right ) + \left(r+\frac{\sigma^{2}}{2}\right)t}{\sigma\sqrt{t}} } \ \]
Legende
\(K\ \)
Ausübungspreis der Option
\(N\ \)
Kumulierte Standard-Normalverteilungsfunktion
\(r\ \)
Risikofreier Zinssatz
\(σ\ \)
Volatilität des Basisinstruments
\(S\ \)
Preis des Basisinstruments
\(t\ \)
Verbleibende Zeit bis zum Verfall der Option
Weiterführende Informationen zu dieser Formel
Rechner mit Bezug auf diese Formel:
Optionspreisberechnung (Black & Scholes Modell) • Optionsstrategierechner