Macaulay-Duration Formel
Beschreibung der Macaulay-Duration Formel
Formel zur Berechnung der Macaulay-Duration einer Anleihe
Formel
\[ D=\frac{\sum_{t=1}^{N}\frac{t \cdot C_{t}}{\left ( 1+i \right )^{t}}}{\sum_{t=1}^{N}\frac{C_{t}}{\left ( 1+i \right )^{t}}} \ \]
Legende
\(C\ \)
Zahlungsfluss (Kupon oder Kapital)
\(i\ \)
Rendite
\(N\ \)
Gesamtanzahl der Annuitäten (Anzahl der Jahre mal Zahlungen pro Jahr)
\(t\ \)
Zeit bis zur Zahlung (volle Jahre plus Jahresbruch)