Macaulay-Duration Formel

Tags: Anleihen Preisermittlung und Analyse

Beschreibung der Macaulay-Duration Formel

Formel zur Berechnung der Macaulay-Duration einer Anleihe

D = \frac{\sum_{t = 1}^{N} \frac{t \cdot C_{t}}{{(1 + i)}^{t}}}{\sum_{t = 1}^{N} \frac{C_{t}}{{(1 + i)}^{t}}}

C

Zahlungsfluss (Kupon oder Kapital)

i

Rendite

N

Gesamtanzahl der Annuitäten (Anzahl der Jahre mal Zahlungen pro Jahr)

t

Zeit bis zur Zahlung (volle Jahre plus Jahresbruch)