Theta einer Kaufoption (Call) Formel

Tags: Bewertung und Preisbildung Optionen Risikomanagement

Beschreibung der Theta einer Kaufoption (Call) Formel

Formel zur Berechnung des Theta einer Kaufoption (Call). Theta misst die Veränderung des Optionspreises in Abhängigkeit von der sinkenden Restlaufzeit der Option.

Formel

θ = - \frac{S ϕ (d 1) σ}{2 \sqrt{t}} - r K e^{- r t} N (d 2) w h e r e : ϕ (d 1) = \frac{e^{- \frac{x^{2}}{2}}}{\sqrt{2 π}};

d 1 = \frac{l n (\frac{S}{K}) + (r + \frac{σ^{2}}{2}) t}{σ \sqrt{t}};

d 2 = d 1 - σ \sqrt{t}

Legende

K

Ausübungspreis der Option

N

Kumulierte Standard-Normalverteilungsfunktion

r

Risikofreier Zinssatz

σ

Volatilität des Basisinstruments

S

Preis des Basisinstruments

t

Verbleibende Zeit bis zum Verfall der Option

Weiterführende Informationen zu dieser Formel

Definitionen im Zusammenhang mit dieser Formel:

Option • Put

Rechner mit Bezug auf diese Formel:

Optionspreisberechnung (Black & Scholes Modell) • Optionsstrategierechner