Delta - Définition financière
Financial acronyms
Toute la collection d'acronymes de ce site est maintenant également disponible hors ligne avec la nouvelle app Financial acronyms sur iPhone et iPad.
Définition concise du terme delta
Le delta mesure la sensibilité de la valeur d'une option aux variations de la valeur de son sous-jacent.
Définition complète du terme delta
Le delta est la dérivée première du prix de l'option par rapport au cours du sous-jacent.
Le delta d'un call (put) est toujours positif (négatif), et peut prendre de valeurs entre 0 et +1 (-1).
Le delta d'un call (put) est toujours positif (négatif), et peut prendre de valeurs entre 0 et +1 (-1).
Un call (put) dans la monnaie aura un delta proche de 1 (-1),
un call à la monnaie aura un delta proche de 0.5 (-0.5), et
un call hors de la monnaie aura un delta proche de 0.
un call à la monnaie aura un delta proche de 0.5 (-0.5), et
un call hors de la monnaie aura un delta proche de 0.
Pour un call et un put avec les mêmes caractéristiques :
delta(Call) = 1 - delta (Put)